PEA vs PERCO

Le Plan d’Epargne pour la Retraite Collectif est un dispositif d’épargne mis en place dans le cadre de l’entreprise et dédié à la préparation de la retraite. Il permet aux salariés, chefs d’entreprise et mandataires sociaux de se constituer une épargne à horizon retraite, investie en valeurs mobilières. Les sommes investies sont indisponibles jusqu’au départ en retraite mais exonérées d’impôt sur la plus-value.

Le PERCO ne peut être mis en place dans une entreprise que si les bénéficiaires ont la possibilité d’opter pour un plan de durée plus courte (Plan d’Epargne Entreprise ou Plan d’Epargne Groupe) existant depuis plus de 3 ans.

match pea perco

Verdict : Victoire par KO du PEA

Le PERCO a pour principal avantage de pouvoir loger au sein de l’enveloppe les primes d‘intéressement et/ou la quote-part de participation aux bénéfices, accompagnées de l’éventuel abondement de l’employeur. En parallèle, l’ouverture sur l’actionnariat salarié peut constituer une bonne opportunité d’investissement pour l’épargnant.

En contrepartie, l’épargne s’avère indisponible jusqu’au départ en retraite, sauf cas de déblocage anticipé. Les supports d’investissement intérêt du dispositif Madelin sont limités et imposés sous forme de formules proposées par une société de gestion.

Le PERCO offre une sortie en rente viagère fiscalisée, et parfois En matière d’épargne Retraite, l’indisponibilité du capital, l’obligation de versements annuels, les frais élevés et la sortie obligatoire en rente fiscalisée pèsent sur les atouts du contrat Madelin.

A l’inverse, le PEA offre également une souplesse de gestion inégalée (capital disponible, arbitrages aisés) et fait figure d’« oasis fiscal » ( absence de taxation au sein de l’enveloppe, sorties en rente viagère ou en capital défiscalisé).

Avantage PEA

Disponibilité des capitaux : quelle que soit l’ancienneté du PEA, l’épargne constituée reste disponible et peut faire l’objet d’un retrait total à tout moment. Avant 8 ans, un retrait entraine la clôture du PEA. Après 8 ans, l’enveloppe peut être conservée mais les versements ne s’avèrent plus possibles.

Fiscalité des gains : en cas de retrait après 5 ans à partir du 1er versement, les gains réalisés au sein du PEA sont exonérés d’impôt sur le revenu. Les prélèvements sociaux sont dus sur le gain (12.3% en 2011) seulement en cas de retrait.

Souplesse de gestion : Les délais d’arbitrages sont rapides au sein du PEA (J+1 ou J+2) et permettent une véritable gestion au quotidien. L’existence d’un compte espèces dans lequel des liquidités peuvent être logées offre un véritable pouvoir de gestion à son titulaire.

Possibilité de sortie en rente viagère défiscalisée : le PEA est la seule enveloppe disponible sur le marché à proposer cette sortie en rente viagère exonérée d’impôt sur le revenu (hors prélèvements sociaux). Le titulaire d’un PEA peut à tout moment demander la conversion de son capital en rente, indépendamment de tout départ à la retraite.

Avantage PERCO

Alimentation du Plan : le PERCO peut faire l’objet de versements volontaires du titulaire (plafonnés à ¼ de la rémunération brute annuelle). Les primes d’intéressement et la quote-part de participation peuvent être affectées à l’alimentation du PERCO. L’employeur peut également verser des sommes (« abondement »), variables selon les entreprises mais limitées à 300% des versements.

Prise en charge des frais de tenue de compte par l’employeur

Inconvénients PERCO

Sortie uniquement au moment de la retraite : L'épargne versée est indisponible jusqu'à la retraite de l’épargnant. Les cas de déblocage anticipé sont limités : acquisition de la résidence principale, invalidité, décès du conjoint ou partenaire de PACS, expiration des droits aux allocations chômage, surendettement, liquidation judiciaire,

Sortie en rente viagère fiscalisée ou en capital seulement si le plan le prévoit : au moment du départ en retraite, l’épargne peut toujours être convertie en rente viagère fiscalisée ou être retirée sous forme de capital seulement si l’accord d’entreprise le prévoit.

Manque de souplesse dans la gestion : L’épargne au sein du PERCO est investie sous forme de « formules de placement » mises en place par une société de gestion, avec des profils de risques divers. Ces formules comprennent des Fonds Communs de Placement d’Entreprise (FCPE), des SICAV d’Actionnariat Salarié (SICAVAS) et/ou des actions de l’entreprise (en direct ou via un FCPE ou une SICAVAS). Les supports proposés par la société de gestion qui composent les formules sont limités et de qualité variable ; il convient d’apporter une attention toute particulière à la composition, aux frais et aux performances des valeurs du fonds.
Les arbitrages entre les formules sont possibles au sein du PERCO en fonction des conditions prévues dans le Plan.

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